Clé à emporter
- Les gouvernements du monde entier explorent la monnaie numérique de la banque centrale (CBDC).
- Les experts financiers pensent qu'une CBDC est le mécanisme idéal pour introduire une monnaie numérique.
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Les CBDC sont alimentés par la blockchain, qui pilote également les crypto-monnaies.
Une alternative numérique viable à l'argent se profile à l'horizon, et non, ce n'est pas une crypto-monnaie.
Alors que beaucoup semblent convaincus que les cryptos sont la monnaie du futur, les experts financiers pensent que c'est la technologie sous-jacente de la blockchain qui aidera à numériser la monnaie papier. Le 1er février 2022, le ministre indien des Finances a proposé d'introduire une monnaie numérique de banque centrale (CBDC), rejoignant une liste croissante d'économies mondiales explorant l'utilisation de la monnaie numérique. En fait, des chercheurs du MIT travaillent avec la Federal Reserve Bank de Boston pour concevoir et tester la faisabilité des CBDC aux États-Unis, ce qui, selon les experts, est la voie à suivre.
"Oui, je pense que les CBDC seront absolument la monnaie du futur", a assuré Alan Vey, PDG et co-fondateur d'Aventus Network, à Lifewire par e-mail. "De la même manière que les banques sont passées de la détention d'or ou de billets physiques dans des coffres bancaires à l'utilisation de bases de données en ligne, la CBDC représente la prochaine étape logique dans la représentation de la monnaie."
Monnaie numérique
Les CBDC sont émises par une banque centrale directement aux personnes sans passer par les comptes bancaires traditionnels. Les particuliers auraient des comptes CBDC directement sur le grand livre central de la banque centrale et pourraient accéder à leur argent et effectuer des transactions via une application de portefeuille numérique.
Les gouvernements explorent les CBDC pour aider à surmonter de nombreux inconvénients du système monétaire existant.
D'une part, les experts financiers pensent que les CBDC peuvent aider à établir un écosystème de paiements numériques plus inclusif et plus accessible. Saurabh Sharma, fondateur et PDG de The Blockchain School, a déclaré à Lifewire par e-mail qu'étant alimentés par la blockchain, les CBDC aideraient les gouvernements à programmer l'argent.
"Par exemple, les CBDC peuvent prendre la forme d'argent " adapté à l'usage ", qui peut être utilisé pour des prestations sociales et d'autres paiements ciblés dans le pays. Ils pourraient désormais garantir qu'il n'y a pas de dérapage et que la fin consommateur obtient tous les avantages », a illustré Sharma.
D'autres pensent que le plus grand avantage des CBDC est qu'elles peuvent favoriser l'interopérabilité entre les systèmes de paiement. Vey a spécifiquement souligné l'infrastructure SWIFT, qui alimente les transferts financiers internationaux, et est restée pratiquement inchangée depuis les années 1970. Selon les experts, les CBDC pourraient aider à éliminer les inefficacités avec SWIFT.
Blockchain Done Right
Tous les experts financiers avec lesquels Lifewire s'est entretenu ont convenu que les CBDC sont une validation de la technologie blockchain et non de la crypto-monnaie.
"Oui, je pense que les CBDC seront absolument la monnaie du futur."
Vey a expliqué que la CBDC reprend les principes de la blockchain et les applique avec une approche légèrement nouvelle. Selon lui, si nous devions classer les CBDC avec un diagramme de Venn, elles seraient à l'intersection de la blockchain, des crypto-monnaies et des systèmes de gouvernance et appliquées à l'actif le plus précieux de tous: la monnaie.
Par exemple, alors que la plupart des crypto-monnaies sont totalement décentralisées (la valeur est donc entièrement définie par la rareté et le nombre de personnes prêtes à acheter ou à vendre), les CBDC auront probablement de larges éléments de centralisation, afin que les banques centrales puissent encore influencer les taux d'inflation ou procéder à un assouplissement quantitatif », a expliqué Vey.
Piratage d'argent
La blockchain était autrefois considérée comme impossible à pirater, mais ce n'est plus vrai.
Ronghui Gu, le co-fondateur de la plateforme de classement de la sécurité des chaînes de blocs CertiK, a déclaré à Lifewire par e-mail que les chaînes de blocs publiques, de par leur conception, sont susceptibles d'être attaquées à 51 %, ce qui peut être considéré comme une prise de contrôle hostile d'une société, lorsqu'une entité obtient le contrôle de la majorité des droits de vote.
Il a déclaré que bien que les CBDC puissent subir la même attaque, les gouvernements et les trésoreries des États veilleraient à ce qu'il ne soit pas possible d'attaquer les CBDC.
"Les CBDC sont susceptibles d'être conçues de manière à éviter avec succès de telles attaques. Un moyen simple de le faire est de limiter les personnes autorisées à exploiter le réseau. Une CBDC américaine pourrait restreindre cette capacité aux nœuds exploités par le douze branches de la Réserve fédérale, par exemple ", a expliqué Gu.
Vey pense que les avantages de la technologie l'emportent sur les risques."En raison de la façon dont la blockchain est construite sur un registre unifié, indiscutable et inviolable, elle a le potentiel de surpasser considérablement les cadres actuels de la finance internationale. Ce n'est qu'une question de temps avant que la technologie n'atteigne un point où elle est prête."
Mais la CBDC ne se limite pas à la technologie elle-même, a déclaré Karthik Ramamoorthy, chef de projet automatisation chez S&P Global Market Intelligence, à Lifewire sur Skype, ajoutant que la CBDC est un sujet complexe et nécessite une analyse et un débat approfondis car il implique des questions liées à la politique monétaire, aux opérations de la banque centrale, aux systèmes de paiement et aux réglementations.
Vey, cependant, pense que ce n'est qu'une question de temps. "Les banques centrales du monde entier ont déjà reconnu les avantages potentiels de la CBDC, de la stabilité et de la sécurité des infrastructures à l'efficacité et au coût. C'est plus une question de quand, pas de si."
