Après que sa famille et ses amis lui aient souvent demandé une aide financière, Travis Holoway a décidé de lancer une entreprise fintech alimentée par la communauté.
Holoway est le PDG de la société fintech SoLo Funds, créateur d'une communauté en ligne où les membres peuvent demander et financer leurs besoins financiers à court terme. Il a dit qu'il s'était rendu compte qu'il n'y avait pas beaucoup d'options réalisables pour les prêts à court terme lorsque les gens avaient besoin d'aide pour payer l'épicerie, couvrir une facture légère ou même remplacer un pneu crevé.
"Il y avait un tel manque de ressources disponibles pour ces petits montants de prêts", a déclaré Holoway à Lifewire lors d'un entretien téléphonique."J'ai réalisé que ma famille et mes amis venaient me demander cette aide parce qu'ils ne pouvaient pas aller dans une banque pour obtenir un prêt de 50 $ pour l'essence."
Holoway a déclaré que la communauté en ligne de SoLo Funds fonctionne comme un marché où les gens peuvent prêter et emprunter des fonds à court terme pour des besoins immédiats. Les emprunteurs peuvent demander des prêts avec des raisons précises, définir leurs dates de remboursement et ajouter les conseils souhaités aux prêteurs.
Ces demandes flottent sur un marché parmi lequel les prêteurs peuvent choisir, et ils peuvent également voir plus de détails pour chaque demande et l'historique de remboursement avant de décider de fournir un capital. Les consommateurs peuvent accéder à SoLo Funds via les applications mobiles iOS et Android de la société.
En bref
Nom: Travis Holoway
Âge: 33
De: Cleveland, Ohio
Random Delight: "Ce que j'aime faire pendant mon temps libre, c'est rechercher des baskets rares et les dernières nouveautés."
Citation clé ou devise par laquelle il vit: "Quand l'ego prend la volonté, vous n'atteindrez jamais votre destination."
Comment fonctionne SoLo Funds
Holoway a déménagé à New York pour commencer sa carrière dans la finance après avoir terminé ses études à l'Université de Cincinnati.
Il a été conseiller financier pendant environ sept ans et demi chez Northwestern Mutual avant de s'associer à son meilleur ami depuis 13 ans, Rodney Williams, pour lancer SoLo Funds. Basée à Los Angeles, l'entreprise compte une équipe de 32 employés et est en pleine croissance.
Holoway a déclaré que si les gens ne peuvent pas accéder à plus d'options de prêt à court terme, ils doivent soit s'en passer, soit contracter un prêt sur salaire traditionnel, qui s'accompagne de taux d'intérêt élevés.
Étant donné que SoLo Funds fonctionne en temps réel, les transactions ont lieu immédiatement une fois que les prêteurs acceptent de fournir du capital.
"Cela se produit en temps réel parce que nous transférons de l'argent en utilisant des cartes de débit au lieu d'ACH, ce qui peut prendre deux à trois jours ouvrables pour traiter les fonds", a déclaré Holoway."Je pense que c'est pourquoi beaucoup de nos emprunteurs sont si enthousiastes à propos de cette plateforme et l'apprécient."
SoLo Funds
Mais qu'en est-il des mesures de sécurité pour les prêteurs ? L'un des problèmes les plus importants dans le travail dans l'industrie des technologies financières est la lutte contre la fraude. Holoway a déclaré que la société utilise un logiciel anti-blanchiment d'argent et les exigences de Know Your Customer lorsqu'elle engage de nouveaux utilisateurs pour remplir les obligations légales et ajouter cette couche de sécurité supplémentaire.
SoLo Funds collecte les mêmes informations qu'une banque traditionnelle pour ouvrir un nouveau compte. Les prêteurs ont également la possibilité de protéger leurs prêts, de sorte que si les emprunteurs ne peuvent pas les rembourser, SoLo Funds couvrira les prêts sous forme de crédit.
Croissance et concentration constantes
Les activités de SoLo Funds ont excellé pendant la pandémie, et Holoway a déclaré que c'était parce que de plus en plus de personnes exigeaient un petit capital. SoLo Funds a enregistré une croissance de 40 % d'un mois sur l'autre l'année dernière et a augmenté ses revenus de 2 000 % par rapport à 2019, a déclaré Holoway.
"Les sociétés de prêt et de crédit ont commencé à restreindre le capital qu'elles déployaient sur le marché parce que tout le monde était préoccupé par le risque de crédit et si les gens seraient en mesure de payer ou non", a expliqué Holoway.
"Nous avons réalisé que nous avions la possibilité de déployer des capitaux pour les personnes qui en avaient le plus besoin."
En tant que fondateur technologique minoritaire, Holoway a déclaré qu'il n'était pas surpris par son expérience dans la levée de capital-risque pour lancer SoLo Funds. Il a dit qu'il s'est senti sous-évalué et qu'il a dû se surpasser pour obtenir un financement, mais cela l'a forcé à être plus créatif.
"Ce n'est un secret pour personne que les fondateurs des minorités reçoivent beaucoup moins de financement que nos homologues", a-t-il déclaré. "La morale de l'histoire est que vous ne pouvez pas abandonner."
J'ai réalisé que ma famille et mes amis venaient me demander cette aide parce qu'ils ne pouvaient pas aller dans une banque pour obtenir un prêt de 50 $ pour l'essence.
Holoway a surmonté cet obstacle parce qu'il se concentre sur l'économie de son entreprise et a trouvé des moyens de fonctionner de manière plus durable s'il n'est pas en mesure de continuer à obtenir du capital-risque.
SoLo Funds a levé environ 14 millions de dollars en capital-risque à ce jour, y compris une série A de 10 millions de dollars que la société a clôturée en février.
Pour faire face à tous ses succès cette année après la récente clôture du financement, SoLo Funds cherche à embaucher pour plusieurs postes d'ingénierie, de produits et de marketing.
Holoway s'attache également à diriger la sortie de nouvelles fonctionnalités de produits qui facilitent le déploiement du capital et protègent mieux les prêteurs, et fournissent davantage d'outils et de ressources financières aux emprunteurs.
"L'objectif pour cette année est de commencer à nous commercialiser davantage afin que nous ne soyons pas l'entreprise furtive dont les gens n'apprennent que par le bouche à oreille", a déclaré Holoway. "Nous voulons que le plus de gens possible soient conscients du travail que nous faisons."
